破解小额贷款公司可持续发展瓶颈

文/孙工声

近年来，我省积极推进小额贷款公司试点工作，农村和科技小额贷款公司快速发展。小额贷款公司以其机制好、手续快、效率高的鲜明经营模式，在改善农村金融服务，促进农业、农民和农村经济发展等方面发挥了积极作用。当前，小额贷款公司数量扩张过快，资本规模普遍较小，外部融资约束较强，使其进一步发展遇到瓶颈。

1.当前小额贷款公司数量已经很多，地区覆盖面不断扩大，而地方金融办业务人员较少，对小额贷款公司监督管理的难度越来越大。因此，大规模批准、成立新的小额贷款公司已经难以持续。

2.小额贷款公司资本规模较小，自身资金积累速度慢，股东增资扩股意愿弱，缺乏后续资金跟进，制约了小额贷款公司的持续发展，也导致其抗风险能力不足。据初步统计，目前省内的小额贷款公司平均注册资本不足2亿元，注册资本金在1亿元以下（不含1亿元）的公司占15%左右；注册资本金在1-5亿元的公司占80%以上，仅有寥寥数家小额贷款公司注册资本金超过5亿元，规模最大的也就是10亿元。在扣除各种税收和各项经营费用后，小额贷款公司资本回报率并不高，而经营风险却较大，因此多数股东增资意愿较低，加之小额贷款公司不能吸收存款，缺乏资本金补充机制的小额贷款公司大都已出现可用资金短缺现象，无法进一步扩大业务规模。

3.小额贷款公司外部融资受到较大制约，现有融资政策也很难用足。根据现有政策，小额贷款公司可以向银行融资，但银行融资的金额不得超过资本净额的50%。江苏省金融办建立了小额贷款公司股东特别借款制度，允许小额贷款公司向股东借款，但对借款金额也有明确限制。从目前情况看，出于风险方面的担忧，大部分银行机构对于与小额贷款公司的合作均比较谨慎，只有少部分小额贷款公司能够从银行融资，能够从股东方借款的小额贷款公司更少。截至2012年11月末，全省小额贷款公司包括银行融资、股东借款在内的各种外部融资余额为140.4亿元，仅占小额贷款公司实收资本的15.2%，其中，银行融资余额109.5亿元，股东融资余额19.3亿元。

破解小额贷款公司发展瓶颈，实现小额贷款公司的可持续发展，应从规范小额贷款公司的设立和运行，加强外部政策支持等多方面入手，建立小额贷款公司可持续的融资机制。

1.健全公司治理，提高小额贷款公司集约化经营水平。改变目前盲目追求小额贷款公司数量扩张的局面，从提高新设门槛、健全公司治理、规范业务操作、创新业务品种、加强经营队伍建设等方面入手，不断提高小额贷款公司集约化经营水平，增强盈利能力和抗风险能力。这是小额贷款公司发展壮大的基础，也是持续不断吸引民间资本流入的根本。

2.加强对小额贷款公司的税收支持。进一步明确和落实小额贷款公司财税方面的补贴和优惠政策，降低经营成本，增强小额贷款公司的自我发展和盈利能力，提高民间资本对小额贷款公司追加投资的意愿。

3.加强对小额贷款公司的金融支持。一方面，可由政府财政和小额贷款公司共同出资建立小额贷款公司专用担保基金，专门用于小额贷款公司申请银行贷款的担保，缓释商业银行向小额贷款公司放贷的风险，提高银行机构与小额贷款公司合作的积极性；另一方面，可考虑扩大小额贷款公司外部融资渠道，在严控风险的条件下，允许其进入资本市场进行股权和债券融资，允许其与信托、私募基金等其他机构合作。

4.完善小额贷款公司评级制度，实行差别化管理。目前，省金融办已经初步建立了小额贷款公司监管评级制度，要不断完善小额贷款公司监管评级指标，使之更全面地反映小额贷款公司的经营管理水平和整体实力，并可考虑引入市场化的小额贷款公司评级机制，增强其市场约束力。根据评级结果，真正实施分类监管。针对评级较高的小额贷款公司，可以在外部融资、融资利率、财税政策等方面给予更多支持，以发挥其示范引导作用。

（作者系省政协经济委员会副主任）